סרטון ששווה להכיר

האינפלציה או קורוויב? מיכה סטוקס מחפש את התשובה באג"ח

מנכ"ל חברת הענן אומר שהשוק לא רציונלי, ומיכה מראה שמי שמלווה לה כסף דורש כמעט 15% בשנה, ביום שבו גם מדד המחירים והבנקים הגדולים הוסיפו לחץ.

ערוץ:

Micha.Stocks כתבה מ-17 באוקטובר 2026מערכת Trari

למה הכתבה הזאת? כבר 30,865 צפיות לסרטון, וזה מה שיש בו.

⚠️ מי מסוכן יותר לתיק שלכם: האינפלציה או קורוויב והנאו קלאודז NBIS CRWV CIFR

מה אפשר ללמוד מהסרטון

לחצו לקפיצה

0:00התשואה על האג"ח של קורוויב נגעה בכמעט 15%, וסגרה בשיא חדש.
0:26דוח גרטנר: יותר משמונים אחוז מספקיות הענן החדשות עלולות להפסיק לפעול עד 2030.
1:10מדד המחירים לצרכן חם מהצפוי, והבנקים הגדולים מפספסים בדוחות.
3:28מניות השבבים, ובהן דל וסנדיסק, צונחות אחרי פתיחה מטעה לפני פרסום המדד.
4:14מרווח האשראי והביטוח מפני חדלות פירעון של קורוויב מראים זהירות של המשקיעים.
10:27שלוש תזכורות: סטופ לוס, פיזור בין סקטורים, והסטטיסטיקה אחרי שלושה ימים אדומים.

מנכ"ל קורוויב מאשים את השוק בהתנהגות לא רציונלית. מיכה סטוקס מעדיף לבדוק מה עושים מי שמלווים לחברה כסף, ושם התמונה פחות מרגיעה: התשואה על איגרות החוב שלה נגעה בכמעט 15% וסגרה בשיא חדש. "המנכ"ל אומר 'חבר'ה, אתם מגזימים', אבל הגרף והשוק אומר 'אנחנו מפחדים'", הוא מסכם.

קורוויב היא אחת מה"ניאו-קלאודז", חברות ענן צעירות שבונות חוות שרתים לבינה מלאכותית. מיכה מציג דוח של גרטנר שלפיו יותר משמונים אחוז מהן עלולות להפסיק לפעול עד 2030, בגלל הוצאות עתק על תשתיות. זו תחזית, לא רשימת חברות שכבר נסגרו. אחר כך הוא נכנס לנתוני האשראי עצמם, למרווח ולמחיר הביטוח מפני חדלות פירעון, כדי להראות שהחשש אינו רק בגרף המניה.

הצד השני של השאלה הוא האינפלציה. מדד המחירים לצרכן בארצות הברית הגיע חם מהצפוי, ובאותו יום ג'יי.פי מורגן, וולס פארגו ובנק אוף אמריקה פספסו בדוחות. "ובנקים לא מפספסים בדיווחי התוצאות", הוא מעיר. מכאן הוא עובר לסיכויים שהפד יעלה ריבית באוקטובר ובדצמבר, ולמניות השבבים כמו דל וסנדיסק, שצנחו אחרי פתיחה מטעה. המשפט שלו לאותו מצב: "לא נכנסים לפני ה-CPI".

הכותרת שואלת מי מסוכן יותר, אבל הסרטון לא מכריז על אחד מהשניים: הוא מראה איך הם מחריפים זה את זה. במפת הסקטורים הבריאות ומוצרי הצריכה הבסיסיים עולים והטכנולוגיה סופגת. בסיום מיכה חוזר לשלושה דברים שביקש לזכור: פקודות סטופ לוס, פיזור בין ענפים, ומה אומרת הסטטיסטיקה אחרי שלושה ימים אדומים ברצף ב-S&P 500.

פורסם ב-Trari