ה-AI מאיים על ServiceNow או מחזק אותה? הניתוח של עושים שוק
יוסי כהן ואילן טננבאום מציגים חברה שלקוחותיה נשארים, אבל תחזית הצמיחה שלה מעוררת חשש, ומסבירים מדוע הם עדיין רואים בה אפשרות להשקעה.
עושים שוק
כתבה מ-למה הכתבה הזאת? אחד הסרטונים שנצפו הכי הרבה מאז אתמול, עם 352 צפיות.
האם הבינה המלאכותית תחסל את מניית NOW - או שתטיס אותה לשיאים חדשים?
מה אפשר ללמוד מהסרטון
לחצו לקפיצה
- 1:00כהן מגלה שהוא מחזיק במניית ServiceNow, לפני תחילת ניתוח הדוחות.
- 1:23טננבאום מייחס את האכזבה להאטה בתחזית ה-cRPO, מדד להכנסות צפויות מחוזים קיימים.
- 3:36מול החשש מהאטה, השניים מציגים צמיחה בהכנסות ממנויים ושיעור שימור לקוחות גבוה.
- 4:18התרחבות בעסקאות AI עם ארגונים מוצגת כמנוע אפשרי להכנסות ולתזרים.
- 7:13טננבאום מציב את שימור הלקוחות והתזרים מול סיכוני ההאטה והשיבוש מצד הבינה המלאכותית.
- 9:29הדיון עובר לגרף השבועי, לרמות תמיכה ולשיקולים לקנייה או לחיזוק ההחזקה.
חברה יכולה להציג צמיחה בהכנסות ולשמור על הלקוחות, ובכל זאת לאכזב את הבורסה. זה הפער שיוסי כהן ואילן טננבאום בוחנים בסרטון החדש של עושים שוק על ServiceNow, חברת התוכנה הארגונית שמנייתה נסחרת בסימול NOW.
לפי כהן, המניה איבדה יותר מ-30% בעקבות הדוחות. השאלה שבכותרת היא האם הבינה המלאכותית תפגע בעסקיה או דווקא תעניק להם תנופה, אבל הניתוח מתחיל במשהו פחות נוצץ: התחזית להכנסות עתידיות מחוזים שכבר נחתמו. טננבאום מסביר שההאטה הצפויה במדד הזה, המכונה cRPO, היא מוקד האכזבה. כלומר, לא רק כמה החברה מכניסה היום, אלא כמה מהר צפוי העסק לצמוח בהמשך.
מנגד, הוא מציג צמיחה בהכנסות ממנויים, תזרים מזומנים ושימור של כמעט כל הלקוחות. ההסבר שלו לשימור פשוט: אחרי שמערכת כזאת נטמעת בארגון גדול, קשה מאוד להחליף אותה. בתחום ה-AI הוא מצביע על התרחבות בעסקאות עם לקוחות ארגוניים כעדות לאפשרות להפוך את הטכנולוגיה להכנסות, ולא רק להבטחה.
כהן אינו מתבונן במניה מבחוץ בלבד: בתחילת הסקירה הוא מגלה שהוא מחזיק בה. בהמשך השניים עוברים מהדוחות לגרף השבועי ולרמות מחיר שבהן היו שוקלים קנייה או חיזוק. חשוב גם מועד השיחה: הסרטון עלה היום וצבר כ-350 צפיות בתוך קצת יותר משעתיים, אך הוקלט ב-30 באוקטובר.
בתגובות כבר מופיעה הדילמה שהסקירה משאירה למשקיע: צופה אחד שואל אם ההמתנה למחיר כניסה נמוך יותר עלולה להסתיים בפספוס ההזדמנות.
פורסם ב-Trari
לאן עכשיו?
זה הערוץ שלכם?לבעלי הערוץ ולצוות שלו: תמונה וטקסט מוכנים לשיתוף עם הקהל
שתפו את הכתבה עם הקהל שלכם. הכל מוכן:
לסטורי באינסטגרם או לסטטוס בוואטסאפ
לפוסט קהילה או לתיאור הערוץ
- ערוץ
- עושים שוק
- הסרטון עלה
- 7 בנובמבר 2026
המספרים
הסרטון עלה היום, והצפיות שלפניכם הן אלה שצבר בשעותיו הראשונות, לא ביממה שלמה.
💡 בחנו את עצמכם
איזו חברה נסחרת בסימול NOW ועומדת במרכז הסרטון?
NOW הוא סימול המניה של ServiceNow, שאת דוחותיה וגרף המניה שלה מנתחים בסרטון.